Защита участников инвестиционного фонда

Паевой инвестиционный фонд является формой коллективного инвестирования. Защита участников инвестиционного фонда при которой средства вкладчиков инвестируются профессиональным управляющим в ценные бумаги, недвижимость и права на нее является необходимым условием грамотного получения дополнительного дохода на вложенный капитал.

Многоуровневая система защиты инвесторов - участников инвестиционного фонда обеспечивается организационной структурой фонда, включающей в себя независимые друг от друга управляющие компании и специализированный депозитарий. В этом случае даже при банкротстве управляющей компании требования кредиторов не могут быть удовлетворены за счет средств фонда.

Имущество паевого фонда может увеличиться или уменьшиться, но никуда не исчезнет, так как функции управления активами и их хранения разделены между управляющей компанией и специализированным депозитарием.

В такой ситуации сам фонд переходит в управление другой компанией. Данная система деятельности позволяет обеспечить максимальную защиту участников инвестиционного фонда в случае банкротства управляющей компании.

Кроме того, деятельность паевых инвестиционных фондов подлежит лицензированию и регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам. Величина расходов на управление жестко лимитирована. По закону, она не может превышать 10% от среднегодовой стоимости чистых активов и вычитается из капитала фонда до расчета стоимости пая. Управляющая компания паевого фонда должна отвечать высоким стандартам и требованиям, установленным государством, что подтверждается соответствующей лицензией Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Стоимость инвестиционного пая  определяется управляющей компанией по единым правилам, обязательным для всех паевых фондов.

Поэтому еще одним уровнем защиты участников инвестиционного фонда является информационная прозрачность. Держатели инвестиционных паев фонда, управляющая компания и агенты по размещению и выкупу инвестиционных паев предоставляют достаточно обширную информацию о деятельности инвестиционного фонда. Вложения средств пайщиков осуществляются в строгом соответствии с инвестиционной декларацией, заявленной в Правилах паевого фонда. Не менее 90% средств открытых паевых фондов инвестируется только в такие ценные бумаги, которые могут быть в любой момент реализованы на рынке.

Обычно в состав публикуемой информации включаются:

1) правила и проспект эмиссии;
2) справка о стоимости чистых активов;
3) сведения финансовой отчетности о деятельности управляющего фондом;
4) финансовые отчеты управляющего фондом и специализированного депозитария.
5) годовая бухгалтерская отчетность инвестиционных фондов.

Защита участников инвестиционного фонда подразумевает раскрытие информации о расходах, возмещаемых за счет имущества фонда, направлениях инвестирования имущества, а также структуре составляющих фонд активов.

Инвестиционные фонды могут оказывать дополнительные услуги, среди которых составление инвестиционных планов, пенсионных планов и другие.