Главная Деньги Финансы Финансовые новшества и невидимая рука рынка

Ждете ли Вы хорошего будущего в России?
 

База Знаний

Бессмысленно оправдывать такую земельную реформу ссылками на естественное право и другие метафизические представления
Простая правда заключается в том, что они повышают цены на продукцию сельского...
Мы не знаем, что является причиной врожденных различий способностей людей
Наука затрудняется объяснить, почему Ньютон и Моцарт были полны творческой...
Как хорошо вы знаете свою работу и насколько хорошо вы с ней справляетесь?
Вы когда-нибудь замечали уровень напряжения, свойственный началу выполнения...
Но все это ни в коей мере не умаляет полезности экономического расчета
То, что не включено в состав статей бухгалтерского учета, является либо целями,...
Закон отдачи не дает ответа на следующие вопросы: 1
Является ли оптимальная порция единственной, способной дать искомый результат? 2...
Представление специальных цен
Производитель может представить специальные предложения многими способами:. •...
Лидеры мыслят в более широком масштабе
Большинство людей оценивает происходящие события по тому, как эти события...
Недопустимо также прибегать к теории вероятности, имея дело с гипотезами в области естественных наук
Гипотеза суть пробное объяснение, осознанно основанное на логически...

Финансовые новшества и невидимая рука рынка


Финансовые новшества не планируются какими-либо централизованными органами, а возникают в результате действий отдельных предпринимателей и фирм. Основные экономические мотивы, стимулирующие возникновение инноваций в финансовой сфере, в сущности, ничем не отличаются от мотивов, действующих в любых других областях человеческой деятельности.

Как заметил Адам Смит, Каждый индивид стремится использовать свой капитал таким образом, чтобы он приносил наибольшую прибыль. В его намерения, как правило, не входит служение общественным интересам, и он обычно даже не знает, насколько способствует их удовлетворению. Его заботит лишь его собственная безопасность и прибыль.

Но индивид, стремящийся исключительно к своей собственной выгоде, направляется невидимой рукой (invisible hand) к результату, который не входил в его намерения. Следуя своим собственным интересам, он часто способствует развитию общества намного эффективнее, чем если бы он действительно намеревался это сделать.Финансовые новшества и невидимая рука рынка

Чтобы проиллюстрировать это положение, сравните ситуацию, в которой оказывался выпускник колледжа, отправляясь путешествовать за рубеж в 1965 году (год окончания колледжа авторами этой книги), с тем, какие вопросы приходится решать современному молодому человеку. Несколько десятков лет назад путешественнику за границей постоянно приходилось волноваться о том, что деньги могут закончиться именно там, где никто не говорит на вашем языке.

В этом случае вам приходилось телеграфировать домой и пытаться организовать телеграфный перевод из банка в вашей стране в местный. Нет надобности объяснять, насколько длительным и дорогостоящим был этот процесс. Предварительные же договоренности с зарубежными банками об открытии кредитных линий были доступны только для самых богатых путешественников.

В наше время практически любую покупку за границей можно оплатить с помощью кредитной карточки. Такие карточки, как VISA, MasterCard и American Express принимаются почти в любой точке земного шара. Чтобы оплатить, например, гостиничный номер, вы просто даете клерку свою карточку и он вставляет ее в специальный аппарат, соединенный с телефонной линией.

В считанные секунды производится проверка вашей кредитоспособности (т.е. того факта, что банк, выдавший вам эту карточку, гарантирует платеж). После этого вам остается только расписаться в квитанции и отправиться путешествовать дальше.

Более того, при этой системе можно не беспокоиться о том, что деньги потеряются или их украдут. Если вы не можете найти свою кредитную карточку, то просто отправляетесь в любой близлежащий банк, соединенный с банком, выдавшим потерянную карточку. Банк аннулирует ее (чтобы ею не мог воспользоваться кто-то другой) и выдает новую. Во многих банках в этом случае можно даже получить кредит.

То, что благодаря внедрению кредитных карточек международные путешествия стали значительно удобнее и дешевле, ни у кого не вызывает сомнения. Их изобретение и распространение принесло выгоду миллионам людей и способствовало демократизации финансов.

Но как это случилось? Предлагаем вам на примере кредитных карточек рассмотреть основные факторы, влияющие на развитие финансовых инноваций,

Важнейшим фактором является технология. Использование кредитных карточек стало возможным только в результате создания телефонных и компьютерных сетей, а также других, более сложных телекоммуникационных систем, технического оборудования и программного обеспечения для обработки информации.

Однако для того, чтобы кредитные карточки стали важной частью современной финансовой системы, фирмы, предлагающие финансовые услуги и находящиеся в постоянном поиске новых возможностей для получения прибыли, должны были быть готовы воспользоваться этой продвинутой технологией. Домохозяйства же и фирмы должны были быть готовы приобретать эти карточки.

В истории инноваций (как финансовых, так и в любых других сферах) довольно часто случается, что фирма, являющаяся пионером в разработке какой-либо потенциально экономически выгодной идеи, не получает от этого наибольших выгод. Это справедливо и по отношению к кредитным картам. Первой компанией, предложившей использование кредиток в международных поездках, была Diners Club, основанная сразу после окончания второй мировой войны. Успех этой фирмы побудил две другие компании, American Express и Carte Blanche, предложить подобные программы использования кредитных карточек.

Фирмы, предлагающие услуги по использованию кредитных карточек, получают прибыль в виде комиссионных, которые платят им розничные продавцы, практикующие продажу товаров с применением карточек (как правило, определенный процент от цены покупки), а также в виде процентов, которые выплачиваются за использование кредита владельцами этих карточек (по остатку на счете). Наибольшие расходы таких фирм составляют издержки на проведение операций, убытки вследствие воровства карточек и неспособности их владельцев погашать свои обязательства.

Когда в 50-х коммерческие банки впервые попробовали работать с кредитными картами, то обнаружилось, что они вследствие своих слишком высоких эксплуатационных расходов не могут конкурировать с фирмами, предоставляющими подобные услуги.

Однако в конце 60-х эти расходы значительно снизились благодаря развитию компьютерных технологий и банки уже могли составить серьезную конкуренцию таким фирмам. В наши дни лидерами на рынке услуг с использованием кредитных карточек являются две крупные банковские системы: VISA и Master Card, а доля фирм Diners Club и Carte Blanche значительно сократилась.

Таким образом, вследствие конкуренции среди крупнейших фирм-эмитентов кредитных карточек затраты по обслуживанию клиентов относительно невелики. Для большинства людей, отправляющихся в наши дни путешествовать, использовать кредитные карточки не только удобнее, но и выгоднее, чем дорожные чеки.

Последнее замечание приводит нас к еще одной мысли относительно финансовых инноваций. Анализ потребностей людей и влияния конкуренции между организациями, предоставляющими финансовые услуги, позволяет делать прогнозы о будущих изменениях в финансовой системе.

Так, например, учитывая огромные преимущества такого способа платежа, как использование кредитных карточек, не следует ли задуматься о будущем дорожных чеков? Не ожидает ли эти чеки та же судьба, которая постигла логарифмическую линейку после изобретения калькулятора?

Кредитные карточки - это лишь один из примеров огромного количества финансовых продуктов, разработанных за последние 30 лет, в корне изменивших характер действий людей в экономической сфере. В совокупности все эти инновации значительно увеличили возможности находить эффективный баланс между риском и доходностью, правильно распоряжаться личными инвестициями, а также более точно корректировать свои индивидуальные потребности на протяжении всей жизни, включая накопление средств в течение трудоспособного периода и использование их после выхода на пенсию.
 

Выбор читателей

Prev Next

Меньше беспокойтесь о том, что подумают другие

Джеймс Хьюм в своей книге Остроумие и мудрость Уинстона Черчилля ( The Wit and Wisdom of Winston Churchill ) рассказывает об одном инциденте, произошедшем в палате общин. Как...

Постарайтесь видеть в людях тех, кем они могут стать

Писатель Беннетт Серф писал, что Д. Уильям Стэнтон, который многие годы был представителем от штата Огайо в конгрессе Соединенных Штатов, очень дорожил письмом, полученным им в 1949 году от Торговой...

Лидеры очень любят принимать активное участие в действиях

Поскольку лидерам нравится влиять на ход событий, то они всегда стараются оказаться в гуще событий. Но события редко происходят наверху, где принимаются главные решения. А все действия происходят в основном...

Совершенствуйте свое мастерство сегодня

На стене офиса питомника, где выращивают деревья, висит табличка, на которой значится: Лучшее время для посадки дерева - двадцать лет назад. Второе лучшее время - сегодня . Нет более...

Как вы уравновешиваете инициативность и запрет на превышение своих полномочий?

Хорошие лидеры редко думают об ограничениях; вместо этого они думают в контексте возможностей. Они не боятся проявлять инициативу. В конце концов, характеристикой всех лидеров под номером один...

Помогайте совершенствоваться каждому члену команды как личности

Когда Джек Уэлч занимал пост исполнительного директора General Electric , он сознательно ежегодно увольнял из нижнего звена организации 10 процентов рабочей силы. Подобная политика не раз подвергалась нападкам со...

Говорите правду даже тогда, когда другие этого не делают

Однажды, когда Генри Форд обедал с одним человеком, он спросил того: Кто ваш лучший друг? Его собеседник довольно долго колебался и наконец ответил, что точно не может сказать....

Ставьте на первое место дополнение коллег-лидеров, вместо того чтобы состязаться с ними

Крис Ходжес, уроженец города Батон-Руж, хороший лидер. Он известен своей любовью к анекдотам о Бодро - популярному в Луизиане типу юмора. Недавно он рассказал мне такой анекдот. Несколько каджунов...

Как реализовать себя в среднем звене организации: видеть общую картину

Первопроходец в сфере образования Генриетта Мирз говорила: У человека, который занят, помогая тому, кто на карьерной лестнице находится ниже его, не остается времени, чтобы завидовать тому, кто находится выше...

Содействие делает вас частью чего-то значительного

В феврале 2005 года несколько членов EQUIP , тренеров-волонтеров, действующих и потенциальных спонсоров совершили поездку в Европу с целью запустить там программу Мандат миллионов лидеров . Поездка принесла...

Характер имеет большее значение, чем положение

Когда потенциальные лидеры осознают динамику расширения влияния при помощи пяти ступеней лидерства, они понимают, что положение никоим образом не связано с истинным лидерством. Так ли уж людям...

Облегчите ношу, лежащую на плечах своего лидера

Вы наверняка слышали выражение валить на других , что означает снимать с себя ответственность и перекладывать ее на других. Некоторые источники утверждают, что английское выражение pass the buck...

Определите, какие умения необходимы сотрудникам, и обеспечьте им первоклассный тренинг

Каждая работа требует определенных умений, без овладения которыми настоящий успех невозможен. Даже человек, обладающий ярко выраженными достоинствами и занимающий, казалось бы, идеальное для него место, не будет работать в своей...

Изобретательность - изыскивать оригинальные способы влиять на ход событий

Когда были запущены печатные станки для выпуска трех миллионов копий речи Теодора Рузвельта, произнесенной в 1912 году, издатель вдруг обнаружил, что у него нет разрешения на печать фотографий Рузвельта и...

Оставьте гордость и притворство

Порой нам кажется, что, произведя впечатление на других, мы сможем оказывать на них влияние. Мы хотим быть героями в глазах окружающих, их кумирами. Это создает определенную проблему, ведь все мы...

Лидеры платят нужную цену

Сэм Нанн, бывший сенатор США, сказал: Вы должны платить цену. Вы узнаете, что все в жизни требует свою цену, а уж вам решать, соответствует ли конечная награда этой цене...

Люди идут за лидером, которым они восхищаются, - за преданным лидером

Мне очень нравится история о фермере, которого год за годом преследовали неурожаи. Он отправился повидаться с управляющим банка и с порога заявил ему: - У меня есть для вас хорошие...

Лидеры раздвигают рамки

Люди привыкают следовать правилам еще с раннего детства: встань в строй. Делай уроки. Если хочешь задать вопрос, подними руку. Большинство правил жизненно необходимы для того, чтобы поддержать порядок и избежать...

Чем вы лучше, тем более высока ваша ценность

Если вы собираетесь посадить на своем дворе плодовые и ореховые деревья, то, скорее всего, намереваетесь собирать урожай? Но вам придется ждать годы - от трех до семи лет в случае...

Дайте лидеру возможность пользоваться хорошими ресурсами

Если вы работаете над совершенствованием лидерских качеств, то, скорее всего, уже открыли массу полезных ресурсов: книг, CD- и DVD-дисков. Поделитесь ими с лидером. Повторю еще раз: выбрать грамотный подход очень...

Вставайте на сторону своего лидера в случае необходимости

Помогать своему лидеру - значит поддерживать его и вставать на его сторону в случае необходимости. Колин Пауэлл, бывший государственный секретарь США, получивший звание четырехзвездного генерала, говорил: Когда мы обсуждаем...

Старайтесь постоянно общаться

Довольно часто лидерам, которые не стоят у руля власти, много беспокойства доставляет тот факт, что они находятся всего в нескольких шагах от источника корпоративного планирования. А поскольку оно постоянно преобразовывается...

Приспосабливаются к планированию - отыскивают способ принять планирование

В крайнем случае хороший сотрудник находит способ примириться с планированием в деятельности организации. Дэвид Бранкер поведал мне историю о Брете, менеджере среднего звена, чья работа состояла в обеспечении компьютерной поддержки...

Принесите что-нибудь к столу

Многие годы я использовал выражение принести что-то к столу для описания умения человека поддерживать разговор или приносить пользу другим. Не все это делают. В жизни некоторые люди всегда...

Установите прочные отношения с людьми, которые занимают ключевые позиции

В комиксах Чарльза Шульца Орешки Люси говорит Снупи: Иногда ты жутко действуешь мне на нервы, но должна признаться, иногда мне хочется крепко тебя обнять . После чего...

Расширяйте круг знакомств за пределы внутреннего круга

Чтобы выйти за пределы своей зоны комфорта, почему бы не начать с тех, кто входит в эту зону? У каждого вашего друга есть друг, с которым вы не знакомы. Начинайте...

Управляйте своей личной жизнью

Вы можете отлично справляться с работой и прекрасно управлять собой в профессиональном плане, но если в вашей личной жизни царит хаос, то он будет негативно сказываться на всем остальном. Что...

Что происходит, когда нет лидера

Я повторяю это так часто, что многим уже, наверное, надоело, но я верю в это всем сердцем и душой. Все сводится к лидерству. Так и есть на самом деле. Если...

Надежность - на него можно полагаться в серьезных ситуациях

Один из моих самых любимых законов, входящих в 17 неопровержимых законов работы в команде, это закон надежности: Члены команды должны иметь возможность полагаться друг на друга в серьезных ситуациях...

Лидеры считают себя носителями перемен

Чарльз Гарфилд, писатель и психолог, писал: Те, кто добивается высоких результатов. не считают свои достижения конечной целью, безопасной гаванью, где человек может остановиться, пришвартоваться и окончить свой путь вперед....

Другие статьи на сайте

В условиях общественной системы разделения труда денежный расчет является путеводной звездой деятельности
Это компас, направляющий производственные усилия человека Человек делает...
Обеспечьте своевременные изменения плана
Изменения в плане могут быть вызваны при' уточнении информации об оставшихся...
Но затем случилось воскрешение
Итальянским фашистам нужна была собственная экономическая программа После того...
В условиях классического золотого стандарта часть остатков наличности индивидов состоит из золотых монет
При золотовалютном стандарте остатки наличности индивидов целиком состоят из...
ЛИКВИДНОСТЬ И ВЫПОЛНЕНИЕ КАССОВОГО ПЛАНА
Существует известная легенда о том, как миллиардер Ховард Хьюз (Howard Hughes) оказался...
Риск бывает вынужденный и невынужденный.
Вынужденным риск является тогда, когда безрисковое решение проблем, стоящих ...
 
Prev Next

Социальная защита персонала

Предметом постоянного внимания руководства предприятия должны быть социальные условия, созданные для его работников, поскольку производительность труда и их отнощение к труду во многом определяются именно социальными условиями....

Механизм обратной связи

Своевременная и адекватная реакция организации на изменения внешней и внутренней среды организации, хода реализации ее стратегии - одно из основных условий устойчивого развития организации и достижения целей,...

Двухфакторная теория Герцберга.

Теория мотивации работников разработана Герцбергом и его сотрудниками в конце 50-х годов. Она основана на специально проведенных исследованиях мотивации 200 работников одной из крупных лакокрасочных фирм,...

Метод сценариев

При разработке управленческих решений широкое использование находит метод сценариев, также дающий возможность оценить наиболее вероятный ход развития событий и возможные последствия принимаемых решений. Разрабатываемые специалистами сценарии...

Требования к целям

Сформулированные, при разработке стратегии и тактики цели, чтобы эффективно исполнять свое предназначение, должны удовлетворять определенным требованиям. Укажем некоторые из них. Комплексность Состояние объекта управления, к достижению...

Теория существования, связи и роста Альдерфера

Наиболее молодой из содержательных теорий мотивации является теория существования, связи и роста Альдерфера. Исходным моментом этой теории, так же как и теории иерархии потребностей Маслоу, является иерархия...

Многокритериальные оценки, требования к системам критериев

При разработке управленческих решений важно правильно оценить сломсившуюся ситуацию и альтернативные варианты решений с целью выбора наиболее эффективного решения, соответствующего целям организации и ЛПР. Правильная оценка...

Разработка управаенческих решений в условиях неопредеаенности и риска

Эта тема посвящена более углубленному анализу влияния внешней среды на функционирование организации, и в том числе на разработку и реализацию принимаемых управленческих решений. Поскольку принимаемые управленческие...

Линейные и аппаратные делегируемые полномочия

В основу делегирования полномочий заложены специализация и разделение труда. Делегируемые полномочия подразделяются на линейные и аппаратные (штабные). Линейные полномочия - это полномочия, передаваемые непосредственно от начальника...

Наиболее важные качества претендента на рабочее место

Работодатель должен четко сформулировать перечень требований, предъявляемых к работнику, которые в полной мере отражали бы те качества, которыми должен обладать работник для успешного выполнения своей работы на...

Подходы к формированию целей

В процессе формирования целей можно использовать такие подходы, как аналитическое изучение, каузальный эмпиризм, изучение литературы. Аналитическое изучение предполагает построение модели изучаемой системы для получения более...

Методы моделирования в ситуационном анализе

В ситуационном анализе могут быть использованы различные методы моделирования. Это могут быть и аналоговые модели, с помощью которых моделируется, например, организационная структура и прохождение команд. ...

Блок-схемы последовательности выполнения задач

Не менее сложные и разнообразные ситуации возникают и при выполнении задач, решение которых необходимо для достижения поставленных целей. Сотрудником РЭНД корпорейшн Г. Линстоуном были ...

Различия между провозглашаемыми и глубинными интересами

Основным мотивом, приводящим к созданию организации, нередко считается получение прибыли. Однако единственный ли это интерес? В некоторых случаях не менее важными для руководителя организации являются определенная...

Определение целей

Как справедливо считают некоторые авторы, положение организации в будущем определяют прежде всего личные оценки и суждения лиц, ответственных за принятие основных решений. Большое значение имеет определение...

Метод лотерей

Согласно этому методу, для любой тройки альтернативных вариантов a^, а^, а^, упорядоченных в порядке убывания предпочтительности, эксперт указывает такую вероятность р, при которой альтернативный вариант aj равноценен...

Эффективная стратегия внутреннего управления

Неудача проекта может быть вызвана многими внутренними причинами как техническими, так и управленческими. Технические нарушения часто можно представить как управленческие ошибки, имеющие соответствующую степень риска. Вероятно, многие явно успешные...

Основные составляющие ситуационного подхода

Ситуационный подход можно представить состоящим из следующих основных составляющих, которые в более компактном виде можно сформулировать так: изучение современных технологий ситуационного анализа, предвидение последствий принимаемых...

Анализ информации

Анализ поступившей информации о ситуации принятия решения начинается с поиска возможных аналогов. Информация об аналогах представлена в виде некоторого числа (как правило, нескольких) эталонных ситуаций. Эталонная ситуация...

Организация, ориентированная на рынок

Одними из наиболее распространенных видов реализации идеи сетевой организации являются предпринимательские организации и организации, ориентированные на рынок. Предпринимательская организация представляет собой организационную структуру в виде перевернутой...

Стратегическое управление в эпоху массового производства

В США этап экономического развития (с 80-х годов XIX в. по 30-е годы XX в.), называемый эпохой массового производства, характеризовался резким ростом объемов и (формированием инфраструктуры...

Что такое внешняя среда?

В ряде случаев внешние воздействия на проект оказываются неожиданными для руководителя проекта и его коллектива и рассматриваются ими как препятствия. Однако, как было отмечено ранее, возникновение проекта вызвано внешней...

Разработка прогноза должна быть четко регламентирована.

Рабочая группа должна подготовить необходимую документацию, в состав которой входят официально оформленное решение о проведении прогноза, состав экспертной комиссии (комиссий), график разработки прогноза, контракты (трудовые ...

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент - это совокупность стратегии и приемов, используемых для управления риском. В основе риск-менеджмента - организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в...

Принципы управления организацией, сформулированные Файолем.

1. Власть неотделима от ответственности. Те, кто отдают приказы и распоряжения, должны нести ответственность за наступающие вслед за этим последствия. 2. Разделение труда при специализации. Для всех...

Профессиональная адаптация

Среди задач, стоящих перед кадровой службой предприятия, не последнее место занимает способствование созданию благоприятной рабочей обстановки, удобного рабочего места, доброжелательного психологического климата в коллективе. Успешная адаптация...

Инструментарий нормативного прогнозирования

В инструментарий нормативного прогнозирования входят методы построения деревьев целей, методы типа ПАТТЕРН и др. Метод построения деревьев целей может быть использован также и в модели ожидаемой...

Прогнозы изменения внешней и внутренней среды организации

Чтобы стратегическое управление было более эффективным, целесообразно использование прогнозов изменения внешней и внутренней среды организации на долговременную перспективу, включая разработку наиболее вероятных сценариев развития сферы функционирования...

Отбор кадров

Чтобы вакантные места на предприятии заняли рабогники, действительно соответствующие предъявляемым предприятием требованиям, необходима специальная работа по отбору кадров: проведение собеседований, тестирования, оценка кадров по профессиональным и...

Адаптивные свойства организации

Время, затрачиваемое организацией на принятие необходимых управленческих решений и их реализацию, наряду с эффективностью ее действий характеризует адаптивные свойства организации. Если время минимального управленческого цикла меньше,...

 



Газон рулонный, газон рулонный цена и профессиональная укладка газона.

Рулонный газон от производителя, газон под ключ, укладка газона.

Полезно знать

Разработка управаенческих решений в условиях неопредеаенности и риска
Эта тема посвящена более углубленному анализу влияния внешней среды на...
Отношение производителя к рекламе на месте продажи
Производители и торговые организации все больше интересуются РМП и имеют своих...
Цель государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности
Важным признаком предпринимательской деятельности является правило, в...
Задачи кадровых служб
1. Планирование и учет кадров. 2. Поиск кадров. 3. Отбор кадров. 4. Определение...
Лидеры делают больше, чем от них ожидают
От тех, кто находится в верхнем звене организации, всегда ожидают многого. И, к...
Вызов при планировании
Только потому, что ваша цель реальна, она не становится более стимулирующей. По...
Мы есть всегда результат суммирования, соединяющего два или более Эго
Когда кто-то говорит Я, то уже не требуется никаких дальнейших уточнений для...
Расширяйте круг знакомств за пределы сильных сторон
Даже за пределами работы мы склонны уважать и интересоваться людьми, обладающими...
Стимулирование сбыта в США
В США стимулирование сбыта в структурированном виде существует уже более 50 лет....
Временные предпочтения людей
Следующим фактором, влияющим на уровень ставок доходности, является...
Для объяснения отношений разума и тела выдвинуто множество теорий
Но это все предположения и догадки без ссылок на наблюдаемые факты Определенно...